澄源投资公司介绍
澄源(北京)私募基金管理有限公司(以下简称“澄源投资”)成立于2023年4月19日,并于2023年7月7日在基金业协会登记为证券投资管理人,是一家专注于逆向投资策略的私募基金管理机构。公司核心投研团队成员均毕业于清华大学等知名院校,长期为国内机构、海外养老金等机构提供证券投资服务。公司秉承着“诚实勇敢、专业聚焦”的态度,致力于发展绝对收益策略,在严格的风险管理框架下,避免过大的风险敞口,为投资人提供稳健、可持续的产品体验。
投资理念
从全球对股票投资进行研究的相关理论来看,影响股票价格波动的若干变量已经被刻画地比较清晰,大致包括宏观经济与政策、公司基本面、价格动量、情绪面以及涉及行为金融学的部分变量等,海外知名投资机构大部分依托于某一类投资理论,专注于对这一理论的研究与实践,均取得了很好的长期业绩,由此,我们可以看出,要想在资产管理行业中有较好的发展,必须建立有信仰的投资理念,将理论与实践协同发展,不断迭代投资策略,从而形成稳定的风格和投资业绩。
投研团队信仰的是逆向投资,在国际投资史上有很多知名大师,理论基础是均值回归。逆向投资重点关注基本面和情绪面两个核心变量的周期摆动,主张在市场关注低的板块寻找预期差,认为股价是由预期差进行驱动的,经典模型是在基本面和情绪面的低点买入,在高点卖出。我们的投研团队经过近十多年来的实践,结合国内市场的特点进行改进,不断对策略进行优化,在过去的投资经历中取得了很好的成绩,也期待在未来的职业生涯中能为持有人贡献更加合理、有竞争力的投资回报。