火星资产是一家初创的对冲基金公司,成立于2017年5月,注册资本1000万人民币,公司已在中国基金业协会登记备案并取得私募基金管理人资质,备案编号为P1065231。
2019年旗下产品收益率超过80%,排名前5%。
火星资产根植深度基本面研究,致力捕捉结构性增长机会,具备成熟的海外市场投资经验,标的遍及美股、H股及A股,重点聚焦TMT、教育、消费电子、新能源汽车等成长行业。公司坚持自下而上的基本面投资,严格依照产业投资的逻辑,精选实体投资回报率较高的成长型股权;交易层面严格依照行为金融的逻辑,认识和发现市场的极端情绪;同时坚持进行对冲原则,在不愿意承担的风险面前,严格通过金融工具规避。
火星资产的目标是成为中国长期回报最佳、规模领先、投资人回报与员工满意度俱佳的权益类对冲基金。
投资理念:【多元策略,全球视野,深度基本面研究】我们从【五个维度选择股票】:长期持续确定的盈利前景:我们关注公司的长期持续经营前景,选择股票的首要前提是股票所代表的企业股权能在十年以后持续盈利;关注公司的竞争壁垒,只投资有明显护城河的公司;
2)成长性:我们更偏好于公司不断成长,受益于中国经济的持续发展,人们对其产品需求日益增长的企业;
3)商业模式与竞争格局:我们只愿意买入商业模式良好,能带来持续自由现金流,且行业竞争格局良好的企业;
4)估值与情绪:严格按照绝对估值方法对企业进行估值,低于企业价值买入,高于企业价值卖出。在企业经营发展的短期低迷阶段进行投资;
5)公司治理:我们仅投资于公司治理结构良好,管理层人品、能力俱佳的企业。价值投资是一种守正之道,火星资产除守正外,还将出奇制胜,出奇之道,在于以下理念:
行为金融学;人是不理性的,行为存在很多非理性因素,其中有较多非理性行为可预测;
反身性:认知会作用于基本面,基本面也会作用于认知,并形成循环;
对冲:基于严格的数理逻辑,有较多投资机会可以把握,只要把握了标的的概率与赔率分布即可,不一定只有单纯做多或做空才有机会;
科技变化:科技进步已经有别于数十年前,技术进步在指数级变化,投资于科技带来的产业变化;
逆向思维与趋势思维:拐点或趋势的延续皆有价值;物极必反与势不可挡两种朴素又传统的中国哲学观有巨大的价值。
2019-wind-2019年度Wind最强私募公司榜单-最强私募榜规模1-10亿公司
2019-私募排排网-半年度私募排排网官微榜单-近一年收益百强股票榜
2018-私募排排网-半年度私募排排网官微榜单-今年以来收益百强股票榜