本公司秉承正统且稳健的投资策略,在规避系统性风险的基础上保持幅度合理且持续的投资回报,在胜率、赔率和频率中专注高胜率和高赔率产生的确定性收益机会,放弃高频率带来的具有不确定的收益机会。本基金投资领域重点覆盖我们具有长期深入研究与投资基础的科技、大消费、泛新能源及高端制造与材料领域。选股逻辑与投资组合的构建策略主要通过四个方面实现,分别是:“宁致评级模型”、“全天候宏观辅助”、“估值因子”及“宁致交易系统”。
1、宁致评级模型:
本基金管理人通过长期且实时的数据跟踪与历史案例研究,形成一套标准智能的企业分析框架:OPEA(Organization Potential Efficiency Advantage);分别代表企业组织、行业空间、经营效率和竞争优势,并以此建立严苛的“宁致评级模型”,在全球资本市场严选具有最优评级的上市企业,拥有最优评级的上市企业纳入本基金投资标的白名单。
2、全天候宏观辅助
全球宏观数据的持续跟踪与反馈,将决定本基金的总仓位、净仓位、仓位结构及风险敞口暴露。本基金不局限于某一地区的投资,主要投资领域涵盖中国、中国香港及美国的上市企业,同时覆盖日本、英国、印度等在交易范围内允许的标的。全天候宏观辅助系统审慎应对各式显性及隐性风险,通过全天候宏观辅助系统指引本基金投资组合仓位及投资组合主权国家持仓结构,有效规避某一地区的投资风险暴露,寻求具有alpha和显著增长地区的投资机会。
3、估值因子
估值作为本基金白名单标的是否被交易的首要考量标准。结合不同行业,本基金除采用PE、PS和PB等估值方法外,同时也会结合标的的成长性与真实性评判企业的PEG或企业价值倍数EV/EBITDA等。本基金对资产组合的绝对估值有极低容忍度,但是,本基金不排除因强叙事因子给企业带来显著成长性的投资标的的交易机会。
4、交易系统
宁致交易系统以长期成功可预测性为基础,以持续和稳定的投资回报为核心。本基金放弃给基金带来净值高波动或具有不确定性收益的高频率交易机会,专注高胜率和高赔率的投资性机会。
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